Indoor

Unternehmensbewertung

Bei allen unternehmerischen Transaktionsentscheidungen ist der Unternehmenswert der ausschlaggebende Parameter. Mitunter entscheidet der Wert auch über die Verteilung der Gesellschaftsanteile, z.B. bei einer anstehenden Kapitalerhöhung. 

Für die  Entscheidungsfindung im Vorfeld vieler strategischer Optionen ist es sehr sinnvoll, sich Klarheit über den Wert des eigenen Unternehmens oder den eines Zielunternehmens zu verschaffen. Im Rahmen einer Valuation Opinion ermitteln wir diesen Wert professionell nach marktüblichen Methoden (Multiple- und Cash Flow-Verfahren) und geben Empfehlungen für die daraus resultierende Strategie. Die Valuation Opinion basiert auf der Finanzplanung des betrachteten Unternehmens und beschreibt ausführlich die Herleitung des Wertes und seine Begründung durch die aufgrund des Geschäftsmodells, der Alleinstellungsmerkmale und des Marktumfeldes gegebenen Parameter.

Ein Spezialfall der Unternehmensbewertung ist die sogenannte Fairness Opinion, die bei Übernahmen börsennotierter Unternehmen gefordert wird. Der Vorstand bzw. Aufsichtsrat eines Unternehmens, für das ein Übernahmeangebot vorliegt, gibt seinen Aktionären gegenüber eine Erklärung ab, ob der angebotene Gegenwert (Bar- oder Sachkapital) „fair“, im Sinne von „mindestens dem Marktwert aus Kapitalmarktsicht zum Zeitpunkt der Angebotsabgabe entsprechend“ ist.

In beiden Fällen haben Nachhaltigkeitsaspekte (ESG-Kriterien) eine zunehmende Bedeutung und werden von uns dementsprechend berücksichtigt.

IPONTIX ist Mitglied im Multiples-Expertenpanel des FINANCE-Magazins 

IPONTIX ist seit vielen Jahren aktives Mitglied im Multiples-Expertenpanel des FINANCE-Magazins. Unsere langjährige Erfahrung in der Bewertung von Unternehmen, insbesondere im Kontext von Unternehmensnachfolgen, M&A-Transaktionen und kapitalmarktbezogenen Fragestellungen, fließt direkt in unsere Marktanalysen ein.
 
Die von FINANCE veröffentlichten FINANCE Multiples ermöglichen eine schnelle, aber fundierte Einordnung des Unternehmenswerts im Vergleich zu Peer-Gruppen, aufgeteilt in vier Umsatzgrößen. Die Multiples des Expertenpanels bieten hochrelevante Marktdaten – direkt aus der Praxis für die Praxis.
Das “Finance-Magazin“ ist eines der führenden Fachmedien für CFOs, Finanzentscheider und Corporate Finance-Experten in Deutschland. Mit fundierten Analysen, Marktübersichten und Fachbeiträgen liefert das Magazin wertvolle Einblicke zu Trends, Bewertungen und Transaktionen im Finanzbereich.
 
Seit über 25 Jahren beraten und begleiten wir mittelständische und familiengeführte Unternehmen bei Nachfolgeregelungen, Unternehmensverkäufen und -zukäufen sowie in allen Fragen der Unternehmensfinanzierung. Bewertung ist in alle unsere Bewertungsfelder eingebettet. Die Berechnung des Unternehmenswertes auf Basis der Multiplikator Methode, also mit Branchen-Multiples, dient als erste Orientierung, um eine grobe Einschätzung für den Wert des eigenen Unternehmens zu bekommen.

Neben den klassischen Themen Unternehmensverkauf oder -zukauf, gibt es zielgruppenspezifische Anlässe für eine Unternehmensbewertung, zum Beispiel:

  • Zur Vorbereitung einer Unternehmensnachfolge
  • Änderung der Gesellschafterstruktur
  • Einer Steuerbemessung beim Kauf / Verkauf oder Erbschaft / Schenkung von Unternehmensanteilen
  • Unternehmenstransaktionen

Unsere langjährige Erfahrung in der Bewertung von Unternehmen, insbesondere im Kontext von Unternehmensnachfolgen, M&A-Transaktionen und kapitalmarktbezogenen Fragestellungen, fließt direkt in unsere Marktanalysen ein.

Sie möchten mehr über die Bewertung Ihres Unternehmens erfahren oder stehen vor einer strategischen Entscheidung? Sprechen Sie uns gerne an – wir beraten Sie individuell und fundiert.

 

Valuation Opinion, Valuation Considerations, Fairness Opinion:

Unsere aktuelle Broschüre informiert komprimiert und umfassend über unsere Produkte und Methoden.

Hier lesen

CFO-Support

IPONTIX unterstützt die Unternehmensleitung, häufig den verantwortlichen CFO, in wichtigen Corporate Finance-Projekten. Regelmäßig von uns angebotene Beratungsschwerpunkte sind:

  • Auswahl von Due Diligence-Partnern und effiziente Orchestrierung einer Due Diligence,
  • Aufbau und Management eines virtuellen Datenraums,
  • Validierung und gemeinsame Überarbeitung der Finanzplanung,
  • Ermittlung der Verschuldungskapazität,
  • ein separates Sondieren des Investoreninteresses durch vertrauliche „Pre Sounding“ Gespräche,
  • finanzwirtschaftlicher Einfluss von Nachhaltigkeitsaspekten bzw. der Nachhaltigkeitsstrategie.

Bei all diesen Themen bringt IPONTIX  langjährige Erfahrung und umfangreiches Fachwissen ein. Sehr geschätzt wird auch unsere Kompetenz, die richtigen weiteren Partner für eine Transaktion, wie z.B. Anwälte und Steuerberater, einzubinden. Wir kennen die richtigen Personen, die vernünftige Honorarvorstellungen haben. Kostenkontrolle ist uns wichtig.

Natürlich stellen wir neben unserem Methoden-Wissen auch ganz schlicht unsere Arbeitsleitung bei, um so einen CFO bzw. dessen Team effizient in einer besonderen Phase zu unterstützen.